全球投資快報-第6048號(115/03/16)
指數名稱 昨日收盤價 漲跌 漲跌幅
上証A股指數 4294.41 35.45 0.82%
上証B股指數 266.31 1.08 0.40%
深圳A股 2826.72 25.06 0.88%
深圳B股 1234.55 5.64 0.45%
日經指數 53819.61 633.35 1.16%
休市(12/30收:0)
恆生指數 25465.60 251.16 0.98%
新加坡(EWS.US ) 27.13 0.29 1.06%
休市(12/30收:0)
休市(12/30收:0)
印尼綜合 7137.21 224.91 3.05%
馬來西亞(EWM.US) 28.64 0.11 0.39%
指數名稱 昨日收盤價 漲跌 漲跌幅
道瓊指數 46558.47 119.38 0.26%
那斯達克指數 22105.36 206.62 0.93%
S&P500(SPY.US) 662.29 3.77 0.57%
費城半導體 7646.64 3.47 0.05%
羅素2000 2480.05 8.94 0.36%
美10年公債(%) 4.28 0.01 0.23%
美30年公債(%) 4.90 0.02 0.41%
指數名稱 昨日收盤價 漲跌 漲跌幅
法國CAC 7911.53 72.91 0.91%
英國(EWU.US) 45.33 0.55 1.20%
德國(EWG.US) 39.84 0.50 1.24%
商品名稱 昨日收盤價 漲跌 漲跌幅
CRB指數 365.79 0.76 0.21%
布蘭特原油(現貨) 104.47 1.56 1.52%
黃金(現貨) 5013.790 58.170 1.15%
美元指數 100.36 0.62 0.62%
台幣 31.918 0.073 0.23%
歐元 1.1414 0.0096 0.83%
日圓 159.70 0.31 0.19%
英鎊 1.3221 0.0120 0.90%
日期 指標 公佈值 前期值
03/09 臺灣景氣對策分數 39 38
03/06 美國非農業就業人數 158466 158558
03/05 臺灣工業生產 124.51 133.38
03/05 臺灣外匯存底 6054.87 6044.57
股票名稱 昨日收盤價 漲跌 漲跌幅
英特爾 45.77 0.52 1.15%
雅虎 休市(06/16收:52.58)
IBM 246.28 1.40 0.57%
惠普 18.93 0.02 0.11%
蘋果電腦 250.12 5.64 2.21%
微軟 395.55 6.31 1.57%
思科 78.33 0.59 0.76%
諾基亞 8.24 0.10 1.23%
股票名稱 昨日收盤價 漲跌 漲跌幅
可口可樂 77.34 0.27 0.35%
麥當勞 326.46 2.55 0.79%
渥爾瑪百貨 休市(12/08收:113.56)
3M 150.96 1.86 1.25%
奇異 299.69 7.01 2.29%
Sears 休市(10/23收:0.37)
國際紙業 37.25 1.60 4.49%
杜邦 休市(08/31收:83.93)
花旗 105.69 0.19 0.18%
因伊朗持續對行經荷姆茲海峽的油輪發動攻擊、導致油價大漲,美股昨日(12日)下挫,拖累日經225指數13日續跌,終場下挫1.16%(跌633.35點),收53,819.61點,連續第2個交易日走跌。
 韓國股市週五下跌,荷姆茲海峽運輸未能恢復導致油價再度上探每桶100美元價位衝擊市場信心。韓國綜合股價指數(KOSPI)3月13日收盤下跌1.72%或96.01點,收5,487.24點,本週下跌1.75%。
 美股四大指數週四全面收低,台股今(13)日震盪走弱,加權指數盤中雖一度翻紅,但在台積電、聯發科、智邦等電子權值股領跌,同時高價AI指標股鴻勁開高後一度被殺至跌停,且人氣股群創也熄火收跌停、南亞科亦僅平盤震盪,加上19大類股中僅玻陶、塑膠、貿易百貨收紅,導致加權指數終場收在33400.32點、失守月線,下跌181.54點或0.54%,成交量7250.28億元。周K翻紅、本周共計下跌199.22點或0.59%。
 三大法人動向方面,今日三大法人總計賣超672.85億元;其中,外資及陸資(不含外資自營商)賣超580.17億元,投信買超0.12億元,自營商賣超92.81億元。
 中國滬深兩市三大指數今(13)日集體開低,早盤小幅震盪,尾盤集體下行。盤面上,釀酒、銀行板塊上揚,化肥概念、醫美概念等活躍;相較下,電力、有色、化纖、半導體、券商等板塊走低。滬指終場失守4100點、收跌0.81%,日K連二黑。
 上證指數今日收於4095.45點,下跌33.65點或0.81%;深證成指收於14280.78點,下跌94.09點或0.65%;創業板指收於3310.28點,下跌7.24點或0.22%;科創50收於1373.64點,下跌10.01點或0.72%;中證A500收於5844.62點,下跌43.59點或0.74%。
 以週線來看,上證指數本週跌0.70%、深證成指漲0.76%、創業板指漲2.51%、科創50跌2.88%、中證A500跌0.25%。
 港股方面,香港恆生指數今日開盤跌0.52%,中東緊張局勢持續影響市場情緒,指數持續走弱。盤面上,恆生科技指數跌0.99%,大型科技股多數上漲,百度漲1.5%,阿里巴巴、騰訊、京東、小米小幅上漲;理想汽車跌逾3%,快手、嗶哩嗶哩跌逾1%。恆指終場收於25465.60點,下跌251.16點或0.98%,日K連三黑;以週線來看,本週跌1.13%。
美伊戰事不見緩和跡象,能源運輸要道荷姆茲海峽幾乎癱瘓,國際油價續揚,引發通膨、經濟疑慮,歐洲股市連續兩週下跌。
 泛歐STOXX600指數13日下跌0.50%(3.01點)、收595.85點,連三個交易日下跌;產業方面,能源股上漲近5%,對經濟敏感的工業、銀行類股分別下挫1.8%、1.2%。
 歐洲主要指數均下挫,德國DAX指數下跌0.60%(142.36點)、收23,447.29點;英國FTSE指數下跌0.43%(44.00點)、收10,261.15點;法國CAC指數下跌0.91%(72.91點)、收7,911.53點。
 伊朗最高領袖小哈米尼(Mojtaba Khamenei, 哈米尼次子)接替遭美軍炸死的父親上任後發表強硬聲明,強調荷姆茲海峽應維持關閉,以對敵人施壓,川普則稱未來一週將「嚴厲打擊」伊朗。
 國際油價延續漲勢,13日收在每桶100美元之上,點燃通膨疑慮;自美伊戰爭以來,歐洲天然氣批發價格已飆漲58%。
 荷姆茲海峽為全球20%原油運輸必經之地,來自波灣產油國的能源供應幾乎遭到阻斷,國際能源總署(IEA)雖規劃釋出史上最大量的4億桶石油緩解供應缺口,仍未能讓市場心安。
 Vontobel SFA投資長Pascal Koeppel認為,美國和伊朗其實都希望戰事能落幕,美國也必需於11月的中期選舉前控制不斷膨脹的軍費開支。
 利率期貨市場報價顯示,交易員預期歐洲央行(ECB)可能於7月底之前升息一次;不過,路透調查的經濟學家認為ECB年底前應會維持利率不變。
 個股方面,荷蘭半導體封測設備供應商貝思半導體(BE Semiconductor)股價上漲5.6%,消息指出,美國設備巨頭應材(Applied Materials)和科林研發(Lam Research)均有興趣收購公司。
油價續揚、衝擊標準普爾500指數週五(13日)下探今(2026)年以來新低,投資人對於伊朗戰事接下來的發展依舊保持觀望。
 道瓊工業平均指數3月13日終場下跌0.26%(119.38點)、收46,558.47點,創2025年11月24日以來收盤新低;週K線下跌1.99%,已連續第3週走低。那斯達克指數下跌0.93%(206.62點)、收22,105.36點,創2025年11月20日以來收盤新低;週K線下跌1.26%。標準普爾500指數下跌0.61%(40.43點)、收6,632.19點,創2025年11月21日以來收盤新低;週K線下跌1.6%,已連續第3週走低。費城半導體指數上漲0.05%(3.46點)、收7,646.64點;週K線上漲1.76%。
 道瓊目前已較2月10日的歷史收盤高(50,188.14點)拉回7.2%,標普500較1月27日的歷史收盤高(6,978.6點)拉回約5%,那指較2025年10月29日的歷史收盤高(23,958.47點)拉回7.7%,費城半導體指數則較2月24日的歷史收盤高(8,332.34點)拉回8.2%。
 儘管美國總統川普(Donald Trump)暫時豁免俄羅斯原油制裁、以緩解市場供給僅優,油價依舊震盪走高。
 西德州中級(WTI)原油期貨13日終場勁揚3.11%、每桶收98.71美元。布蘭特原油期貨也上漲2.67%、每桶收103.14美元。布蘭特原油期貨甫於12日站上100美元整數關卡、為2022年8月以來頭一遭。
 Murphy & Sylvest資深財富顧問與市場策略師Paul Nolte表示,能源市場近來波動的劇烈程度,堪比加密貨幣史上任何兩週的走勢。因此,很難說這種波動是受到基本面驅動。這在很大程度上是一個相當情緒化的市場,根本無法交易、遑論投資。
 Nolte建議投資人靜觀局勢演變,這很可能要等待數週的時間。
 事實上,川普誓言要在「接下來一週對伊朗發動極其猛烈的打擊」,加上有消息顯示衝突開始蔓延至黎巴嫩、科威特、伊拉克、阿拉伯聯合大公國(UAE)、巴林及阿曼,澆熄人們對局勢降溫、短期內達成和解的希望。
 川普的言論促使伊朗加強對荷姆茲海峽的掌控,這個關鍵航道挾制全球五分之一的原油運輸量。國際能源總署(IEA) 12日表示,這場戰爭將讓全球原油供給面臨史上規模最大的干擾。
 美國商務部決定大幅下修第四季國內生產毛額(GDP)成長率,這在大量差強人意的的經濟指標中特別引人矚目。聯準會(Fed)偏好的關鍵通膨指標「核心PCE物價指數」則在1月月增0.4%、符合經濟學家原本預期,年增率為3.1%、略高於經濟學家預期的3.0%。
 雖然經濟數據轉趨疲軟,但市場普遍預測Fed召開貨幣政策會議時仍將維持利率不變。聯邦公開市場委員會(FOMC)即將於3月17~18日召開為期兩天的貨幣政策會議。芝加哥商業交易所(CME) FedWatch工具顯示,聯邦基金期貨投資人13日預測,聯準會(Fed) 3月將利率維持在3.50~3.75%的機率高達98.1%。
 事實上,FedWatch工具顯示,聯邦基金期貨交易員已不再預測9月會降息,目前僅認為12月會降息一次。
 Spartan Capital Securities首席市場經濟學家Peter Cardillo表示,通膨依舊偏高,隨著能源價格上揚可能對整體物價產生影響,Fed維持利率不變的時間,大概會比原本預期還要久。
 標普500十一大族群中,科技類股跌勢最重,公共事業類股的漲幅則最大。另外,隨著私募信貸品質疑慮增加,標普500金融股過去一週重挫了3.4%。
 個股變化方面,Facebook母公司Meta Platforms跳空下挫3.83%、收613.71美元,創1月21日以來收盤新低。市場謠傳,Meta至少會把AI模型「Avocado」的釋出時間點推遲至5月份。
 軟體巨擘Adobe受到長期擔任執行長的Shantanu Narayen將在找到繼任者後離職衝擊,股價重挫7.58%、收249.32美元,創2月23日以來收盤新低。
1.川普政府正在想方設法取代被最高法院裁定無效的關稅政策,近日宣佈聚焦產能過剩和強迫勞動,對多個貿易夥伴啟動301調查。綜合外媒報導,川普政府12日宣佈援引1974年《貿易法》第301(b)條對60個經濟體啟動調查,包括中國、歐盟、印度等,主要聚焦是否涉及強迫勞動行為;貿易法第301條允許美國在未經國會批准的情況下對不公平貿易行為徵收關稅,或禁止進口產品。川普政府日前甫宣佈對16個貿易夥伴就產能過剩啟動不公平貿易調查,台灣、越南、泰國、馬來西亞、柬埔寨、新加坡、印尼、孟加拉、瑞士和挪威均在調查之列。美國貿易代表辦公室(USTR)指出,部分經濟體存在結構性產能過剩和生產過剩的問題,並舉中國汽車產業為例。USTR指出,中國電動車產能已超越國內需求,比亞迪(BYD)仍積極擴大海外生產佈局。
2.中東局勢持續惡化,不僅重創全球能源市場,更波及亞洲半導體供應鏈。隨著荷姆茲海峽陷入封鎖,南韓、台灣及日本正密切關注氦氣(helium)、液化天然氣(LNG)及溴(bromine)等關鍵資源的供應風險。市場擔憂,若航道長期封閉,全球約五成的晶片產能恐面臨生產瓶頸。日經亞洲12日報導,南韓總統府政策辦公室主任金容範( Kim Yong-beom)示警,稱中東局勢是全球共同的危機。南韓產業界目前最擔憂的是晶圓冷卻不可或缺的「氦氣」。根據韓國國際貿易協會(KITA)統計,南韓2025年有多達65%的氦氣是自卡達進口。卡達能源公司(QatarEnergy)已於3月4日宣布進入「不可抗力」狀態,免除供應義務,範圍涵蓋LNG及氦氣。用於晶片電路成形的溴,南韓更有98%依賴以色列供應,目前同樣面臨高度不確定性。南韓政府已針對14種高度依賴中東的半導體材料與設備展開調查。儘管SK海力士(SK Hynix)表示已儘量將氦氣等材料的供應來源多樣化並保有庫存,但南韓政府承認,若中斷時間過長,材料短缺與價格飆升恐怕在所難免。
3.東京商辦空置率1年來(12個月來)首度惡化、不過已連7個月低於3%,而租金連25個月上漲、創逾5年來新高。日本大型商辦仲介商三鬼商事(Miki Shoji)12日公布統計資料指出,2026年2月底東京市中心商業辦公大樓空置率為2.20%、較前月底(2026年1月底)惡化(上揚)0.05個百分點,為12個月來首度惡化,不過空置率連續第19個月低於被視為供需平衡的指標「5%」、連7個月低於3%。三鬼商事指出,東京市中心整體商辦大樓空置面積1個月時間來(2026年2月期間)增加約4,700坪。其中,完工未滿1年的新建商辦大樓空置率為9.57%、較前月底揚升3.12個百分點,連續第2個月惡化;完工1年以上的現有大樓空置率持平於2.04%、結束連23個月改善態勢。2月底東京商辦每坪(每3.3平方公尺)的平均租金較前月底上漲1.48%(增加321日圓)至21,969日圓,連續第25個月呈現揚升、創逾5年來(2020年12月以來、21,999日圓)新高水準。
4.全球金融市場動盪擴及非銀行金融體系,長期被視為「影子銀行」核心的私募信貸(private-credit)產業正深陷流動性危機。德意志銀行(Deutsche Bank)週四(12日)在年報中揭露其私募信貸曝險高達300億美元,引發投資人恐慌。與此同時,摩根士丹利(Morgan Stanley、通稱大摩)旗下私募信貸基金也因面臨贖回潮,正式宣布啟動提款限制。綜合MarketWatch、Barron`s報導,德意志銀行週四公布2025年報,揭露其私人信貸曝險額從2024年的245億歐元上升至259億歐元(約300億美元),年增率達6%。德銀在報告中警告,私募信貸市場擴張迅速且缺乏透明度,加上市場近期違約事件頻傳,該投資組合已受到高度關注與審查。受此消息衝擊,德銀在法蘭克福掛牌的股價12日大跌5.92%,今(2026)年以來累計跌幅已多達23%。儘管風險增加,德銀仍計畫透過旗下資產管理部門DWS繼續擴大私募信貸業務。除了銀行業曝險外,基金端也開始出現流動性問題。摩根士丹利旗下的「North Haven Private Income Fund」(資產管理規模約76億美元)週三致函投資人,表示本季接獲的贖回請求高達10.9%,遠超其規定的5%季度上限,因此決定啟動限制贖回條款。

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