全球投資快報-第6043號(115/03/09)
指數名稱 昨日收盤價 漲跌 漲跌幅
上証A股指數 4324.64 16.35 0.38%
上証B股指數 267.02 1.02 0.38%
深圳A股 2823.50 26.70 0.95%
深圳B股 1224.99 2.26 0.18%
日經指數 55620.84 342.78 0.62%
休市(12/30收:0)
恆生指數 25757.29 435.95 1.72%
新加坡(EWS.US ) 27.26 0.00 0.00%
休市(12/30收:0)
休市(12/30收:0)
印尼綜合 7585.69 124.85 1.62%
馬來西亞(EWM.US) 28.49 0.05 0.18%
指數名稱 昨日收盤價 漲跌 漲跌幅
道瓊指數 47501.55 453.19 0.95%
那斯達克指數 22387.68 361.31 1.59%
S&P500(SPY.US) 672.38 8.93 1.31%
費城半導體 7514.74 307.02 3.93%
羅素2000 2525.30 60.27 2.33%
美10年公債(%) 4.15 0.02 0.48%
美30年公債(%) 4.77 0.03 0.63%
指數名稱 昨日收盤價 漲跌 漲跌幅
法國CAC 7993.49 52.31 0.65%
英國(EWU.US) 46.02 0.22 0.48%
德國(EWG.US) 40.82 0.36 0.87%
商品名稱 昨日收盤價 漲跌 漲跌幅
CRB指數 352.12 15.27 4.53%
布蘭特原油(現貨) 96.46 9.01 10.30%
黃金(現貨) 5154.650 73.880 1.45%
美元指數 98.99 0.33 0.33%
台幣 31.678 0.005 0.02%
歐元 1.1598 0.0005 0.04%
日圓 157.94 0.45 0.29%
英鎊 1.3381 0.0027 0.20%
日期 指標 公佈值 前期值
03/06 美國非農業就業人數 158466 158558
03/05 臺灣工業生產 124.51 133.38
03/05 臺灣外匯存底 6054.87 6044.57
03/04 臺灣外銷訂單 76910 76200
股票名稱 昨日收盤價 漲跌 漲跌幅
英特爾 43.42 2.53 5.51%
雅虎 休市(06/16收:52.58)
IBM 258.85 2.30 0.90%
惠普 19.46 0.12 0.62%
蘋果電腦 257.46 2.83 1.09%
微軟 408.96 1.72 0.42%
思科 78.64 1.37 1.71%
諾基亞 7.74 0.11 1.40%
股票名稱 昨日收盤價 漲跌 漲跌幅
可口可樂 77.04 0.01 0.01%
麥當勞 328.06 0.61 0.19%
渥爾瑪百貨 休市(12/08收:113.56)
3M 153.41 2.80 1.79%
奇異 323.11 3.88 1.19%
Sears 休市(10/23收:0.37)
國際紙業 39.53 1.78 4.31%
杜邦 休市(08/31收:83.93)
花旗 106.53 2.42 2.22%
因油價大漲、美股昨日(5日)走跌,拖累日經225指數6日以低盤開出後、一度重挫逾700點,之後因日圓走貶,激勵日經指數翻紅,終場漲0.62%(漲342.78點),收55,620.84點,連續第2個交易日走揚。
 韓國股市週五小漲作收,市場持續關注中東戰事的發展。韓國綜合股價指數(KOSPI)3月6日收盤上漲0.02%或0.97點,收5,584.87點,本週下跌10.56%。
 受到中東戰火未歇及國際油價持續攀升影響,市場觀望氣氛濃厚,台股今(6)日走勢震盪,早盤受到台積電失守1900元大關,以及日月光投控、鴻海、廣達等電子權值股走弱拖累,加權指數一度下跌超過350點、最低觸及33322.52點,不過隨後在台塑化領軍的油電燃氣股、台化/台塑領軍的塑膠股強勢走強,搭配電子股走穩,加權指數終場僅下跌73.40點或0.22%,收在33599.54點、月線有守,成交量明顯縮減至6311.07億元。週K翻黑、本週共計下跌1814.95點或5.12%。
 三大法人動向方面,今日三大法人總計賣超292.64億元;其中,外資及陸資(不含外資自營商)賣超352.36億元,投信買超67.21億元,自營商賣超7.48億元。
 國滬深兩市今(6)日早盤開低後震盪回升,三大指數均重回平盤之上。盤面上,農業、醫藥、化工、食品飲料、汽車、地產、釀酒等板塊拉升,草甘膦、化肥、創新藥、智慧電網概念等活躍;相較之下,石油、有色金屬、煤炭等板塊則走低。整體來看,兩市個股呈普漲態勢,上漲個股超過4,200檔;滬指終場收漲0.38%,日K翻紅。
 上證指數今收於4124.19點,上漲15.62點或0.38%;深證成指收於14172.63點,上漲83.79點或0.59%;創業板指收於3229.30點,上漲12.36點或0.38%;科創50收於1414.39點,上漲9.04點或0.64%;中證A500收於5859.12點,上漲15.63點或0.27%。
 以週線來看,上證指數本週跌0.93%、深證成指跌2.22%、創業板指跌2.45%、科創50跌4.95%、中證A500跌1.78%。
 港股方面,香港恆生指數今日開高後震盪走揚,收復5日線。盤面上,恆生科技指數漲3.15%,作為市場風向標的大型科技股集體反彈帶領大盤回升,京東(9618.HK),阿里巴巴(9988.HK)、騰訊(0700.HK)、百度(9888.HK)、美團(3690.HK)、小米(1810.HK)皆表現強勢。恆指終場收於25757.29點,上漲435.95點或1.72%,日K翻紅;以週線來看,本週跌3.28%。
中東戰事仍無緩和跡象,國際油價飆升,歐洲股市上週重挫5.5%,寫下一年來最大單週跌幅。
 泛歐STOXX 600指數6日下跌1.02%(6.14點)、收598.69點,跌至兩個月來新低;產業方面,銀行股重挫1.6%、醫療保健類股下挫1.6%;歐元區恐慌指數V2TX升至2025年4月關稅股災以來新高。
 歐洲主要指數6日均下跌,德國DAX指數下跌0.94%(224.72點)、收23,591.03點;英國FTSE指數下跌1.24%(129.19點)、收10,284.75點;法國CAC指數下跌0.65%(52.31點)、收7,993.49點。
 美伊戰事已延續逾一週,以色列對伊朗和黎巴嫩發動新一波攻勢,伊朗則出手襲擊波灣國家能源設施,並封鎖能源運輸要道荷莫茲海峽(Strait of Hormuz),打亂全球航運和能源供應;美國總統川普6日宣佈,除非伊朗無條件投降,否則不會討論任何協議。
 國際油價因中東衝突加劇而飆高,紐約WTI原油期貨和倫敦布蘭特近月原油期貨上週分別飆漲35%、28%。
 卡達能源部長卡比(Saad al-Kaabi)示警,若油輪無法通過荷莫茲海峽,波灣出口國可能被迫在數日內停止生產,國際油價可能漲至每桶150美元。
 最新數據顯示,美國2月非農就業人數減少9.2萬人,失業率升至4.4%,可能暗示美國勞動市場狀況惡化,加上油價引發的通膨風險,可能使聯準會(Fed)陷入拿捏利率政策的難題。
 個股方面,丹麥減肥藥開發商Zealand Pharma崩跌36%,該公司與羅氏聯手開發的減肥新藥在中期臨床試驗表現不佳。
美股週五下跌,油價飆升引發通膨擔憂,就業報告疲弱也引發經濟擔憂。美國勞工統計局週五公布,2月非農就業人數減少9.2萬人,經濟學家原先預估將增加5.9萬人。1月份非農就業增幅也從13萬人下修至12.6萬人。
 高油價可能對全球經濟成長造成連鎖反應。能源價格上升通常會降低消費者購買力,因為家庭需要將更多收入用於燃料與能源支出。同時,企業投資也可能因成本上升與經濟前景不明而減少。這種情況下,全球經濟可能面臨「高通膨與低成長並存」的風險,即所謂的停滯性通膨。
 道瓊工業平均指數3月6日終場下跌0.95%(453.19點)、收47,501.55點。標準普爾500指數下跌1.33%(90.69點)、收6,740.02點。那斯達克指數下跌1.59%(361.31點)、收22,387.68點。費城半導體指數下跌3.93%(307.02點)、收7,514.74點。上週,道瓊指數下跌3%,標普500指數下跌2%,那斯達克指數下跌1.2%。
 道瓊指數前5大權重股當中,高盛(權重10.73%)下跌1.68%,開拓重工(權重9.06%)下跌3.57%,微軟(權重5.27%)下跌0.42%,安進(權重4.72%)上漲0.53%,家得寶(權重4.64%)下跌1.04%。
 Motley Fool專欄作家Anders Bylund撰文表示,通常被視為波動性較高的科技股指數那斯達克,反而在上週的跌勢中相對抗跌,主要與能源供應、航運安全以及全球經濟預期的變化密切相關。
 地緣政治衝突對能源市場的衝擊,是上週市場動盪的核心因素。當中東局勢升級,尤其是在荷姆茲海峽這一全球最重要的能源運輸要道出現航運中斷時,市場對能源供應的憂慮迅速升高。這種情況直接推動原油價格快速上漲,上週油價上升幅度甚至接近三成以上,突破每桶90美元。
 能源價格的上升往往會透過多重管道影響股市。對企業而言,能源是幾乎所有產業的基礎投入要素,從製造、運輸到物流均高度依賴燃料成本。因此油價上升將壓縮企業利潤空間,特別是對工業企業、運輸公司以及基礎材料生產商而言,成本壓力尤為明顯。這也解釋了為何道瓊指數在此次市場回調中跌幅較大。
 相較之下,那斯達克指數雖然一向被視為高波動的科技股集中地,但在本次事件中卻顯得相對穩定。原因在於科技企業的成本結構與能源價格的直接連動較低。半導體、軟體與數位平台企業的價值主要來自技術研發、智慧財產與數位服務,而非大量的能源或原材料消耗。在能源供應出現不確定性的情況下,投資人反而可能將科技股視為相對安全的資產。
 在全球化經濟體系中,能源運輸路線、國際貿易通道以及區域衝突,都可能在短時間內影響資本市場的定價。油價上升不僅會推高通膨預期,也可能影響各國央行的貨幣政策決策。例如,如果能源價格長期維持高位,通膨壓力可能再度上升,使中央銀行在降息問題上變得更加謹慎。這種政策不確定性同樣會反映在股市估值之中。
 最新公布的就業數據與當前總體經濟環境,為政策制定者帶來了新的不確定性。惠譽評級美國經濟主管奧盧·索諾拉指出,當前經濟情勢「無論從哪個角度看都是壞消息」,包括就業市場出現明顯降溫、能源價格上升、通膨壓力再度浮現,以及關稅政策的不確定性,都使得美國聯邦準備理事會在貨幣政策上面臨前所未有的兩難局面。
 就業市場的變化是近期市場最關注的核心指標之一。2月非農就業人數減少9.2萬人,遠遜於經濟學家原先預測的增加5.9萬人。若從趨勢角度觀察,截至2月的三個月平均新增就業僅為6,000人,而此前三個月平均仍有5萬人的增長。這種急劇下降意味著美國勞動市場可能正在從過去幾年的強勁擴張階段轉向停滯甚至收縮。
 然而,當前就業市場降溫並不必然代表政策環境將立即轉向寬鬆,因經濟放緩與通膨壓力可能同時存在。能源價格的飆升便是重要因素之一。地緣政治衝突與能源供應不確定性,使得原油價格快速上升,而能源價格往往會透過運輸成本、生產成本與消費者價格等多個渠道,重新推高整體通膨。若通膨再度升溫,聯準會將難以迅速採取降息措施。
 在這樣的背景下,聯準會面臨典型的政策困境。一方面,就業數據顯示經濟動能正在減弱,若不採取刺激措施,經濟可能進一步放緩;另一方面,能源價格上升與貿易摩擦又可能推高通膨,使得過早降息存在風險。政策制定者在缺乏明確趨勢數據之前,很難做出果斷決策。聯準會需要更多連續且穩定的經濟數據,才能判斷當前的就業疲弱是短期波動還是經濟週期轉折。
 標普500指數11大類股漲跌幅分別為:通訊服務(-1.06%)、可選消費(-1.96%)、基本消費(0.29%)、能源(0.13%)、金融(-1.37%)、醫療保健(-0.78%)、工業(-1.26%)、資訊科技(-1.84%)、原材料(-1.89%)、房地產(-1.08%)、公用事業(-0.38%)。
 個股表現部分,科技龍頭:蘋果(-1.09%)、微軟(-0.42%)、谷歌(-0.87%)、亞馬遜(-2.62%)、臉書(-2.38%)、特斯拉(-2.17%)。半導體晶片:美光(-6.74%)、超微(-3.52%)、輝達(-3.01%)、高通(-0.96%)、德州儀器(-2.40%)、英特爾(-5.51%)。台股ADR:台積電ADR(-4.23%)、聯電ADR(-1.54%)、日月光ADR(-4.26%)、中華電信ADR(0.12%)。
1.日本功率半導體產業將進行重組?傳出Denso已向日本半導體大廠羅姆(ROHM)提出收購案,可能將砸1.3兆日圓取得ROHM所有股權。日經新聞6日報導,Denso已向ROHM提出收購案,預估將藉由TOB(股票公開收購)取得ROHM所有股權,收購額預估達1.3兆日圓的規模。上述收購案若能實現,在使用於電動車(EV)、資料中心的功率半導體領域上,Denso將成為日本國內的一大勢力(巨頭)。據報導,Denso據悉是在2月底之前向ROHM提出收購案,而ROHM設立特別委員會、討論是否接受收購提案。而一旦ROHM拒絕的話、Denso可能會採取「未經同意TOB(敵意併購)」。報導指出,功率半導體為日廠傳統強項,不過隨著中國廠商竄起、各家廠商的產能出現過剩,日本經濟產業省正促請各家企業進行整編。目前Denso和富士電機進行合作、ROHM則找上東芝,不過之後的合作框架可能將發生巨變。
2.為維護美國AI霸權,美國政府正研擬新的AI晶片出口管制,可能要求外國企業在美投資資料中心或提供安全承諾(security guarantees),才能向美國購買大批AI晶片,藉由強化晶片封鎖,防堵先進晶片落入不當之手。路透社報導,根據相關文件,美國官員近期著手修正AI晶片出口管制,未來外國企業若要向美採購大量AI晶片,必須在美投資AI資料中心或相關基礎設施,或承諾遵守國安要求,以確保先進晶片不會被轉運至美國認定的高風險國家。文件顯示,即使是少於1,000顆晶片的少量採購,也需事先申請出口許可。若外國企業希望獲得豁免,晶片供應商如輝達(NVIDIA)、超微(AMD)必須負責監控晶片使用情況,而接收方則需同意安裝特定軟體,確保這些晶片無法與其他晶片串聯形成「叢集」(cluster)。「叢集」是指大量AI晶片互連組成的高效能運算系統,用於訓練大型AI模型。
3.出口續揚、不過因進口大增,日本2月前20天續陷貿易逆差。日本財務省6日公布統計數據指出,因進口大增,2026年2月上中旬(2月前20天)日本貿易逆差額為8,579.87億日圓(去年同期為順差1,811.09億日圓),就同期間來看、為連續第7個月陷入逆差。2月前20天日本出口額較去年同期增加1.1%至6兆4,923.58億日圓、連續第6個月呈現增長;進口額較去年同期大增17.7%至7兆3,503.45億日圓、連續第4個月呈現增長。
4.美伊戰火持續延燒,伊朗為回敬美國攻勢,對行經荷莫茲海峽(Strait of Hormuz)的船隻發動襲擊,重創全球貿易供應鏈。據外媒報導,中國政府正與伊朗談判,要求伊朗允許中國船隻安全通行,以確保各項物資供給不中斷。路透社報導,中國為全球最大能源進口國,約45%的原油進口需經荷莫茲海峽運抵,也是伊朗原油的最大買家。由於航道受阻可能影響中國能源供應,北京積極與德黑蘭磋商,希望保障中國船隻安全通行。近期已有一艘標示為「中國所有」(China-owner)的船隻順利通過該水域,但大規模恢復通航仍面臨挑戰。

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