全球投資快報－第6154號(115/08/18)

指數名稱	昨日收盤價	漲跌	漲跌幅
上証Ａ股指數	4175.94	58.30	1.42%
上証Ｂ股指數	281.58	0.44	0.16%
深圳Ａ股	2770.16	59.78	2.21%
深圳Ｂ股	1173.01	2.68	0.23%
日經指數	69220.25	506.45	0.74%
	休市（12/30收：0）
恆生指數	25453.23	336.38	1.34%
新加坡(EWS.US )	33.92	0.24	0.71%
	休市（12/30收：0）
	休市（12/30收：0）
印尼綜合	休市（08/14收：6401.89）
馬來西亞(EWM.US)	28.11	0.11	0.39%

指數名稱	昨日收盤價	漲跌	漲跌幅
道瓊指數	53459.78	272.63	0.51%
那斯達克指數	26644.91	84.25	0.32%
S&P500(SPY.US)	772.67	3.67	0.47%
費城半導體	12621.00	203.95	1.64%
羅素2000	3057.54	10.88	0.35%
美10年公債(%)	4.72	0.04	0.85%
美30年公債(%)	5.31	0.06	1.14%

指數名稱	昨日收盤價	漲跌	漲跌幅
法國CAC	8579.60	57.20	0.66%
英國(EWU.US)	48.16	0.10	0.21%
德國(EWG.US)	43.96	0.20	0.45%

商品名稱	昨日收盤價	漲跌	漲跌幅
CRB指數	397.06	5.65	1.44%
布蘭特原油(現貨)	92.71	0.38	0.41%
黃金(現貨)	4415.010	40.540	0.93%
美元指數	99.59	0.08	0.08%
台幣	31.852	0.194	0.61%
歐元	1.1577	0.0008	0.07%
日圓	159.48	0.17	0.11%
英鎊	1.3543	0.0008	0.06%

日期	指標	公佈值	前期值
08/17	臺灣未結售新台幣外匯收入	54530.8	45973.2
08/07	美國非農業就業人數	158858	158881
08/05	臺灣外匯存底	5942.71	5971.52

股票名稱	昨日收盤價	漲跌	漲跌幅
英特爾	103.49	0.99	0.97%
雅虎	休市（06/16收：52.58）
IBM	228.85	5.47	2.33%
惠普	29.40	0.71	2.36%
蘋果電腦	305.59	0.34	0.11%
微軟	480.35	15.05	3.04%
思科	112.90	1.22	1.09%
諾基亞	10.78	0.02	0.19%

股票名稱	昨日收盤價	漲跌	漲跌幅
可口可樂	86.98	0.73	0.83%
麥當勞	265.53	7.30	2.68%
渥爾瑪百貨	114.33	0.94	0.82%
3M	180.21	2.44	1.34%
奇異	369.43	1.05	0.29%
Sears	休市（10/23收：0.37）
國際紙業	40.26	0.48	1.18%
杜邦	休市（08/31收：83.93）
花旗	138.51	0.82	0.59%

日股今(17)日走勢分歧，日經225指數收於69,220.25點，上漲506.45點或0.74%；東證股價指數(TOPIX)收於4,184.11點，下跌13.09點或0.31%。早盤一度受美國消費數據轉弱拖累而偏弱，但盤中AI與半導體相關買盤回流，帶動日經225指數翻紅並守住高檔，TOPIX則因獲利了結壓力而回檔。
　韓股週一（8月17日）因光復節(補假)休市一天。
　受惠NASDAQ電子盤轉強、日經225半導體股走高，台股今(17)日由晶圓雙雄領軍開高後，因外資、本土投信在台指期多空對作與本週三將結算干擾下，上週強勢的國巨*、聯發科/華碩轉弱，台達電、奇鋐也開高走低，同時技嘉跌停衝擊代工股表現，導致46000點得而復失、大盤更一度翻黑，惟在PCB族群台光電/欣興等強勢、群創開低走高與南亞科全場處紅盤，搭配盤中第一金急拉、貨櫃三雄強勢上漲，且19大類股漲多跌少下，加權指數終場仍小漲46.26點或0.10%，收在45857.27點、5日線有守，成交量縮減至9420.25億元。
　三大法人動向方面，今日三大法人合計買超291.06億元；其中，自營商買超14.05億元，投信賣超177.47億元，外資及陸資買超454.47億元。
　中國A股今(17)日走勢強勁，上證指數收於3,982.65點，上漲55.47點或1.41%，日K翻紅；深證成指收於14,704.27點，上漲349.96點或2.44%；創業板指收於3,740.16點，上漲113.86點或3.14%；科創50收於1,788.85點，上漲71.17點或4.14%。盤勢呈現指數全面走強、個股普漲與題材快速輪動，資金明顯聚焦科技成長主線，其中科創50表現最強，創業板指次之。
　港股今(17)日開高走揚，恆生指數收於25,453.23點，上漲336.38點或1.34%，日K翻紅；恆生科技指數收於4,782.03點，上漲74.41點或1.58%。市場氣氛偏強，科網股活躍，加上晶片與光通訊族群走揚，帶動大盤同步收高。科網族群方面，阿里巴巴、騰訊與京東表現偏強，其中阿里巴巴成為推升指數的重要力量。此外，商湯因首度預告合併業績轉虧為盈，股價因而大幅上揚；聯想則相對落後。

歐洲股市17日下挫，連四個交易日收黑，奢侈品股尤其疲軟；美伊僵局未解，壓抑市場情緒。
　泛歐STOXX 600指數下跌0.22%，收656.41點。產業方面，家居和食品飲料類股均下跌2.3%，奢侈品類股下挫2%，主要受Gucci母公司Kering重挫4.3%拖累；礦業類股則隨貴金屬價格走高而上漲0.7%。
　歐洲主要指數均下挫，德國DAX指數下跌0.38%，收26,338.61點；英國FTSE 100指數下跌0.28%，收10,720.30點；法國CAC 40指數下跌0.66%，收8,579.60點。
　專家分析，隨著強勁的財報季步入尾聲，投資人將注意力重新轉向宏觀經濟和地緣政治發展，以尋找下一個市場催化劑。歐洲央行(ECB)的政策方向也成為焦點：LSEG統計顯示，市場預期歐洲央行9月升息1碼的可能性達85%。
　中東局勢仍不明朗，美國與伊朗6月簽署的終戰諒解備忘錄的60日談判期已於8月17日屆滿，但雙方未能達成共識，美國暗示將加強對伊朗的經濟封鎖，伊朗則稱將「採取攻勢」；布蘭特原油期貨再度回升至每桶90美元以上。
　儘管不確定因素仍在，高盛仍將泛歐STOXX 600指數未來12個月的目標價從660點上調至695點，相較目前位階的隱含漲幅約5.5%，主因看好經濟增長強勁和企業獲利穩健。
　個股方面，英國酒業巨頭Diageo下跌3.4%，公司同意調整部分產品配方，因應印度食品安全監管機構對人工香料使用的規範。印度為全球重要烈酒市場，監管風險也受到市場關注。
　比利時－荷蘭生技公司argenx大漲17%，公司開發的核心自體免疫藥物efgartigimod在治療自體免疫性肌炎的臨床試驗中達到主要療效終點，激勵股價跳高。

受到油價跳漲、美國30年期公債殖利率躍升至19年以來新高衝擊，美國四大指數17日跌多漲少，但記憶體、光通訊類股逆勢走強。
　道瓊工業平均指數8月17日終場下跌0.51%(272.63點)、收53,459.78點。那斯達克指數下跌0.32%(84.25點)、收26,644.91點。標準普爾500指數下跌0.52%(40.7點)、收7,745.06點。費城半導體指數上漲1.64%(203.96點)、收12,621.00點。
　市場聚焦中東衝突。隨著美國與伊朗之間的停火協議於週一(17日)到期，雙方談判卻陷入停滯。伊朗國營塔斯尼姆通訊社(Tasnim)報導，伊朗已排除就延長諒解備忘錄展開談判的可能性。
　一名伊朗高階官員週一向路透表示，若與美國的外交斡旋失敗，伊朗將轉而採取攻勢。另一方面，美國總統川普(Donald Trump)週一接受福斯新聞(Fox News)訪問時表示，如果阿曼「從中阻撓」，美國將轟炸阿曼。
　油價應聲走高。美國西德州中級(WTI)原油期貨17日終場上漲2.6%，收每桶84.50美元；國際指標布蘭特(Brent)原油期貨上漲2.7%，收每桶90.87美元。
　美國公債週一全面遭到拋售，將美國30年期公債殖利率推升至金融危機初期以來最高水準。
　市場對美國公債規模逼近40兆美元、政府頻頻舉債、通膨過去5年持續高於聯準會(Fed)目標的現象憂心忡忡，30年期公債殖利率17日盤中一度跳升5個基點至5.31%，創2007年6月以來最高。
　芝加哥商業交易所(CME) FedWatch工具顯示，聯邦基金期貨投資人17日預測，聯準會(Fed) 9月16日按兵不動的機率從一天前的66.9%下降至65.0%，升息一碼的機率則從33.1%上升至35.0%。
　Bianco Research策略師Jim Bianco 17日在社交平台X平台表示，「等到Fed開始恐慌，債券交易員就可以不用再恐慌了。30年期美債殖利率的高點，將出現在Fed終於慌了並開始升息之際。」
　記憶體大廠美光(Micron Technology)勁揚4.13%、收1,011.75美元，為7月初以來首度收盤站上1,000美元整數關卡。記憶體晶片投資熱潮重新升溫，加上川普政府排斥採用中國硬體，可能進一步為相關行情增添動能。美國商務部長盧特尼克(Howard Lutnick)證實，川普政府正在勸阻美國企業向中國採購記憶體晶片。根據華爾街日報14日稍晚刊出的專訪，盧特尼克表示，「美國企業使用中國記憶體並不是一件好事。」
　光通訊概念股在台灣媒體傳出關鍵材料磷化銦(InP)基板與磊晶嚴重供不應求，第4季醞釀漲價一成以上、創史上最大漲幅的激勵下走強。全球最大磷化銦基板供應商AXT Inc.、輝達(Nvidia Corp.)矽光子共同封裝光學(CPO)供應夥伴Coherent、資料中心高速連接解決方案供應商Credo Technology分別大漲17.55%、7.79%、8.82%。其中，Credo漲幅居費半30支成分股之冠。

1.歐洲多國今夏遭到熱浪侵襲，專家預估，極端高溫可能導致高達1,800億歐元的經濟損失。綜合外媒報導，荷蘭特里多斯銀行(Triodos Bank)發佈報告指出，熱浪可能導致歐盟成員國的國內生產毛額(GDP)損失約1,800億歐元；炎熱天氣導致勞動生產力下降，並影響能源、運輸、農業等多個產業。研究指出，法國可能是歐洲受熱浪打擊最嚴重的經濟體之一，GDP成長率可能因此減少1.4個百分點，甚至導致經濟陷入萎縮。法國逾三分之二電力來自核能，但高溫及乾旱推升河川水溫、降低水位，迫使核電廠減產或停機，上週五最多約15%核電設施停擺，恐推升電價並增加企業營運成本。
2.市場對日本央行(日銀、BOJ)將盡早升息的預期升溫，推升作為長期利率指標的日本10年期公債殖利率(公債價格和殖利率呈現反向走勢)創30年來新高水準，5年債殖利率創下歷史新高紀錄。綜合日本媒體17日報導，因市場對日銀將盡早升息的預期升溫，引發日債賣壓，推升日本10年期公債殖利率創下30年來新高紀錄。在17日的日本債券市場上，日本10年債殖利率一度揚升5.5個基點至2.930%，創1996年9月以來新高水準。對政策利率動向較為敏感的中期債殖利率進一步揚升。2年債殖利率一度揚升3.5個基點至1.685%、創31年3個月來(1995年5月以來)新高水準；5年債殖利率揚升3.5個基點至2.170%、創下歷史新高紀錄。

3.川普關稅政策加劇全球貿易不確定性，德國企業對美投資明顯踩煞車。德國經濟研究所（IW）統計顯示，2026年上半年，德企對美直接投資額年減近三分之二，驟降至43億歐元（約50億美元），創下2023年以來同期新低。路透社報導，若與2024年同期相比，今年上半年德企對美投資更大減近80%。IW研究員Samina Sultan指出，自川普2025年1月展開第二任期以來，德企對美投資便一路走下坡，至今仍未見明顯回溫。川普重返白宮後，頻頻對主要貿易夥伴祭出關稅措施，試圖藉此爭取對美更有利的貿易條件，但也造成國際政經情勢大幅動盪，進而衝擊企業赴美擴大投資的意願。為避免出口美國商品遭課徵高額關稅，歐盟去年與華府達成貿易協議，並承諾對美投資6,000億美元。根據統計，COVID-19疫情爆發前五年期間，德企上半年對美投資平均達158億歐元，幾乎是今年水準的四倍之多。
4.美國7月零售銷售額意外呈月減，顯示上半年支撐經濟成長的消費動能開始降溫：這也使市場預期聯準會短期內升息的可能性降低。綜合外媒報導，美國商務部14日公佈，7月零售銷售月減0.6%，低於市場預期的月增0.1%，也是9個月來首度下滑，創14個月最大降幅；排除汽車、汽油、建材及餐飲服務的核心零售銷售月減0.4%，同遜於市場預期的月增0.3%。按細項劃分，7月非實體店面零售商銷售月減2.2%，汽車及零件經銷商銷售下滑1.8%，電子及家電商店銷售減少0.5%，加油站銷售則下滑0.9%；服飾店銷售反彈1.9%，餐飲服務及飲酒場所銷售增加0.5%。分析人士指出，7月零售銷售轉弱部分受到一次性因素影響。亞馬遜(Amazon)今年將Prime Day促銷活動提前至6月，其他零售商也同步推出促銷，使部分消費需求提前釋放；汽油價格回落也壓低加油站名目銷售額。